解讀國(guó)家稅務(wù)總局公告2013年第23號(hào)：平衡轉(zhuǎn)讓稅負(fù) 促進(jìn)股權(quán)流通
《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人投資者收購(gòu)企業(yè)股權(quán)后將原盈余積累轉(zhuǎn)增股本個(gè)人所得稅問題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2013年第23號(hào)）及解讀發(fā)布后，一石激起千層浪，叫好者有之，質(zhì)疑者亦有之。叫好者認(rèn)為，其已經(jīng)最大限度解決了個(gè)人股權(quán)收購(gòu)中對(duì)盈余積累的重復(fù)征稅問題，平衡了稅負(fù)，有利于促進(jìn)股權(quán)流轉(zhuǎn)；質(zhì)疑者認(rèn)為，由于23號(hào)文件規(guī)定的較為簡(jiǎn)約，其適用范圍、消除重復(fù)征稅的作用需要接受實(shí)踐檢驗(yàn)。
計(jì)入股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的 盈余積累轉(zhuǎn)增股本不征稅
5月14日，國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于個(gè)人投資者收購(gòu)企業(yè)股權(quán)后將原盈余積累轉(zhuǎn)增股本個(gè)人所得稅問題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2013年第23號(hào)，以下簡(jiǎn)稱23號(hào)文件）和政策解讀，引起廣泛關(guān)注和討論。
平衡盈余積累先分配、后分配的稅負(fù)差異
“23號(hào)文件明確了個(gè)人收購(gòu)股權(quán)后，對(duì)股權(quán)收購(gòu)所含的盈余積累轉(zhuǎn)增股本是否繳納個(gè)人所得稅的問題。此問題影響面大、針對(duì)性強(qiáng)，自然引起廣泛關(guān)注?！敝袊?guó)納稅籌劃網(wǎng)董事長(zhǎng)、知名稅收專家宋洪祥說。
宋洪祥介紹，在企業(yè)設(shè)立、經(jīng)營(yíng)過程中，賬面上往往會(huì)積累一定數(shù)額的資本公積金、盈余公積金和未分配利潤(rùn)等盈余積累，有的數(shù)額還很大。當(dāng)企業(yè)股權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)讓時(shí)，轉(zhuǎn)讓方和收購(gòu)方就面臨如何處理這些盈余積累的問題：是先分配再轉(zhuǎn)讓股權(quán)，還是不分配直接轉(zhuǎn)讓股權(quán)？
如果企業(yè)不是上市公司，對(duì)于轉(zhuǎn)讓方而言，先將盈余積累轉(zhuǎn)增股本，或者分配，需要按“利息、股息、紅利所得”繳納個(gè)人所得稅；如果不分配，直接含在股權(quán)中轉(zhuǎn)讓，則按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個(gè)人所得稅。兩種方式下轉(zhuǎn)讓方都需要按20%的稅率繳納個(gè)人所得稅，稅負(fù)差別不大。
但是，對(duì)于收購(gòu)方而言，影響則很大。如果轉(zhuǎn)讓方在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前已分配盈余積累，相應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格就會(huì)降低，收購(gòu)方支付的金額會(huì)降低。如果轉(zhuǎn)讓方在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前不分配盈余積累，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格將包含盈余積累，收購(gòu)方支付的金額大。當(dāng)收購(gòu)方獲得股權(quán)后，如果將盈余積累轉(zhuǎn)增股本或分配，按此前的政策規(guī)定，應(yīng)視同取得“利息、股息、紅利所得”，繳納個(gè)人所得稅。這樣一來(lái)，同樣一筆盈余積累，在股權(quán)收購(gòu)前分配，收購(gòu)方不承擔(dān)稅負(fù)；在股權(quán)收購(gòu)后分配，收購(gòu)方要承擔(dān)20%的稅負(fù)。
因此，知道上述區(qū)別的收購(gòu)方，往往要求企業(yè)原股東先分配盈余積累后再收購(gòu)，增加了股權(quán)轉(zhuǎn)讓的難度。而在一些股權(quán)轉(zhuǎn)讓案例中，由于收購(gòu)方不懂稅收政策，收購(gòu)價(jià)格包含企業(yè)盈余積累，收購(gòu)后在處理盈余積累時(shí)才發(fā)現(xiàn)承擔(dān)了很重的稅負(fù)。
國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布的關(guān)于23號(hào)文件的解讀以案例的形式明確指出了這一點(diǎn)。
某省幾十個(gè)自然人股東以股權(quán)收購(gòu)方式溢價(jià)收購(gòu)某企業(yè)100%股權(quán)后，將該企業(yè)原賬面金額中的盈余積累轉(zhuǎn)增股本。原股東在股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前未轉(zhuǎn)增股本，而在股權(quán)交易時(shí)將“資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)”等一并計(jì)入股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格，并繳納了所得稅。該企業(yè)以盈余積累轉(zhuǎn)增個(gè)人股本行為到底該不該繳納個(gè)人所得稅？以往文件規(guī)定不夠明確。
考慮到上述轉(zhuǎn)增股本的企業(yè)原賬面金額中的盈余積累是由原股東創(chuàng)造并擁有，原股東在轉(zhuǎn)讓股權(quán)過程中沒有事先轉(zhuǎn)增股本，而是將其一并計(jì)入了股權(quán)交易價(jià)格中，新自然人股東為此已經(jīng)支付了對(duì)價(jià)，如對(duì)其此次轉(zhuǎn)增股本征稅則存在重復(fù)征稅問題，有違稅負(fù)公平原則。此外，考慮到企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，盈余積累與股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得存在相互轉(zhuǎn)化的可能性，對(duì)于原股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)前事先利潤(rùn)分配與新股東事后利潤(rùn)分配應(yīng)盡量保證稅負(fù)平衡，不應(yīng)由于原股東事先利潤(rùn)分配與新股東事后分配而產(chǎn)生較大稅負(fù)差異。23號(hào)文件對(duì)此問題予以了明確。
盈余積累是否征稅分兩種情況處理
23號(hào)文件規(guī)定，一名或多名個(gè)人投資者以股權(quán)收購(gòu)方式取得被收購(gòu)企業(yè)100%股權(quán)，股權(quán)收購(gòu)前，被收購(gòu)企業(yè)原賬面金額中的盈余積累未轉(zhuǎn)增股本，而在股權(quán)交易時(shí)將其一并計(jì)入股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格并履行了所得稅納稅義務(wù)。股權(quán)收購(gòu)后，企業(yè)將原賬面金額中的盈余積累向新股東轉(zhuǎn)增股本，有關(guān)個(gè)人所得稅問題區(qū)分以下情形處理：
1.新股東以不低于凈資產(chǎn)價(jià)格收購(gòu)股權(quán)的，企業(yè)原盈余積累已全部計(jì)入股權(quán)交易價(jià)格，新股東取得盈余積累轉(zhuǎn)增股本的部分，不征收個(gè)人所得稅。
2.新股東以低于凈資產(chǎn)價(jià)格收購(gòu)股權(quán)的，企業(yè)原盈余積累中，對(duì)于股權(quán)收購(gòu)價(jià)格減去原股本的差額部分已經(jīng)計(jì)入股權(quán)交易價(jià)格，新股東取得盈余積累轉(zhuǎn)增股本的部分，不征收個(gè)人所得稅；對(duì)于股權(quán)收購(gòu)價(jià)格低于原所有者權(quán)益的差額部分未計(jì)入股權(quán)交易價(jià)格，新股東取得盈余積累轉(zhuǎn)增股本的部分，應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅。
新股東將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，其財(cái)產(chǎn)原值為其收購(gòu)企業(yè)股權(quán)實(shí)際支付的對(duì)價(jià)及相關(guān)稅費(fèi)。
如何理解上述規(guī)定呢？我們以案例作分析。
假定甲企業(yè)原賬面資產(chǎn)總額8000萬(wàn)元，負(fù)債3000萬(wàn)元，所有者權(quán)益5000萬(wàn)元，其中：實(shí)收資本（股本）1000萬(wàn)元，“資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)”等盈余積累合計(jì)4000萬(wàn)元。假定多名自然人投資者向甲企業(yè)原股東購(gòu)買該企業(yè)100%股權(quán)，股權(quán)收購(gòu)價(jià)4500萬(wàn)元，新股東收購(gòu)企業(yè)后，甲企業(yè)將盈余積累4000萬(wàn)元向新股東轉(zhuǎn)增實(shí)收資本。
在新股東4500萬(wàn)元股權(quán)收購(gòu)價(jià)格中，除了實(shí)收資本1000萬(wàn)元外，實(shí)際上相當(dāng)于以3500萬(wàn)元購(gòu)買了原股東4000萬(wàn)元的盈余積累，即：4000萬(wàn)元盈余積累中，有3500萬(wàn)元計(jì)入了股權(quán)交易價(jià)格，剩余500萬(wàn)元未計(jì)入股權(quán)交易價(jià)格。甲企業(yè)向新股東轉(zhuǎn)增實(shí)收資本時(shí)，其中所轉(zhuǎn)增的3500萬(wàn)元不征收個(gè)人所得稅，所轉(zhuǎn)增的500萬(wàn)元應(yīng)按“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目繳納個(gè)人所得稅。按20%的稅率計(jì)算，500萬(wàn)元應(yīng)繳納個(gè)人所得稅100萬(wàn)元。
宋洪祥認(rèn)為，23號(hào)文件基本解決了在股權(quán)收購(gòu)中，對(duì)原盈余積累先分配還是后分配存在的稅負(fù)差異問題，減輕了股權(quán)收購(gòu)的稅務(wù)阻礙，有利于促進(jìn)股權(quán)流通，有利于正在進(jìn)行的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。
股權(quán)收購(gòu) 適用23號(hào)文件要符合條件
23號(hào)文件和解讀發(fā)布后，北京鑫稅廣通稅務(wù)師事務(wù)所技術(shù)中心主任徐賀連發(fā)3篇博文，結(jié)合股權(quán)轉(zhuǎn)讓案例，從政策層面和執(zhí)行層面對(duì)23號(hào)文件作了深入解讀。
徐賀提醒，在執(zhí)行23號(hào)文件時(shí)，需要特別注意其適用范圍。
23號(hào)文件規(guī)定：一名或多名個(gè)人投資者以股權(quán)收購(gòu)方式取得被收購(gòu)企業(yè)100%股權(quán)。從這個(gè)規(guī)定可以看出，收購(gòu)主體必須全部是自然人，而且是以股權(quán)收購(gòu)方式取得被收購(gòu)企業(yè)100%的股權(quán)，在股權(quán)交易完成后，被收購(gòu)企業(yè)的股東應(yīng)該全部為自然人。在這個(gè)條件下，一些股權(quán)收購(gòu)就難以適用23號(hào)文件的規(guī)定。
比如，被收購(gòu)企業(yè)100%的股權(quán)分次轉(zhuǎn)讓不符合23號(hào)文件的規(guī)定。
例如，乙公司為甲公司的全資子公司，2011年10月，甲公司將乙公司40%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給張三，2013年3月甲公司又將剩余的60%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給張三，本次交易完成后張三實(shí)現(xiàn)了對(duì)乙公司100%的持股。截至2013年2月末，乙公司的凈資產(chǎn)為1000萬(wàn)元，甲公司將60%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓作價(jià)600萬(wàn)元。另外，在2011年11月~2013年2月期間，乙公司盈余積累增加了100萬(wàn)元。那么，乙公司在2013年5月將賬面的盈余積累全部轉(zhuǎn)增股本，張三能夠享受不征收個(gè)人所得稅的待遇嗎？
徐賀認(rèn)為，從23號(hào)文件的規(guī)定看，100%股權(quán)對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)權(quán)屬必須全部發(fā)生轉(zhuǎn)移，且已經(jīng)作為上一個(gè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的所得稅計(jì)稅依據(jù)，即發(fā)生轉(zhuǎn)移的盈余積累已經(jīng)是被課征過所得稅。在此案例中，2013年3月的股權(quán)轉(zhuǎn)讓由于僅是轉(zhuǎn)移了60%的股權(quán)，造成被收購(gòu)企業(yè)僅是60%的盈余積累被征收了所得稅，這與23號(hào)文件規(guī)定的100%股權(quán)的盈余積累被征收所得稅的規(guī)定相沖突。因此，其不能適用23號(hào)文件的規(guī)定。
再如，股權(quán)交易前的自然人股東，在股權(quán)交易后繼續(xù)持股的，也不符合23號(hào)文件的規(guī)定。
例如：李四和甲公司共同出資設(shè)立乙公司，李四持股30%，甲公司持股70%。2013年4月份，甲公司將其持有乙公司的70%股權(quán)，按照凈資產(chǎn)的價(jià)格一次性轉(zhuǎn)讓給張三。股權(quán)收購(gòu)?fù)瓿珊?，乙公司的股東全部為自然人股東。那么在乙公司將盈余積累轉(zhuǎn)股時(shí)，李四和張三可以享受23號(hào)文件規(guī)定的不征收個(gè)人所得稅的待遇嗎？
股權(quán)收購(gòu)中所收購(gòu)的股權(quán)不足100%，因此不滿足23號(hào)文件規(guī)定的收購(gòu)100%股權(quán)的要求；另外，盈余積累也僅是部分被課征所得稅，同樣也不滿足23號(hào)文件規(guī)定的條件。同時(shí)，23號(hào)文件規(guī)定向新股東轉(zhuǎn)股時(shí)才能夠適用不征稅處理規(guī)定，股權(quán)收購(gòu)?fù)瓿珊笕康淖匀蝗斯蓶|應(yīng)該是新股東。因此，在轉(zhuǎn)股時(shí)張三和李四都不能夠適用于不征稅的待遇。
對(duì)此，一些專業(yè)人士認(rèn)為，現(xiàn)實(shí)中股權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式非常復(fù)雜，收購(gòu)方既有自然人，也有法人；有的一次性收購(gòu)，有的則分多次收購(gòu)。如果23號(hào)文件適用的條件過于嚴(yán)格，則難以有效解決股權(quán)收購(gòu)面臨的重復(fù)征稅問題。
新股東再轉(zhuǎn)讓股權(quán) 財(cái)產(chǎn)原值如何確定
23號(hào)文件規(guī)定，新股東將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，其財(cái)產(chǎn)原值為其收購(gòu)企業(yè)股權(quán)實(shí)際支付的對(duì)價(jià)及相關(guān)稅費(fèi)。對(duì)此，徐賀認(rèn)為，當(dāng)新股東以低于凈資產(chǎn)價(jià)格收購(gòu)股權(quán)時(shí)，會(huì)發(fā)生多繳稅的現(xiàn)象。
比如，甲公司持有乙公司100%股權(quán)，乙公司凈資產(chǎn)為1000萬(wàn)元，其中股本400萬(wàn)元，盈余積累600萬(wàn)元。甲公司將乙公司轉(zhuǎn)讓給李四，作價(jià)800萬(wàn)元。李四取得乙公司股權(quán)后，乙公司用盈余積累全部轉(zhuǎn)股。因?yàn)楣蓹?quán)收購(gòu)價(jià)格800萬(wàn)元低于所有者權(quán)益1000萬(wàn)元，有200萬(wàn)元未計(jì)入股權(quán)交易價(jià)格。按照23號(hào)文件的規(guī)定，李四將盈余積累轉(zhuǎn)增股本，應(yīng)繳納個(gè)人所得稅40萬(wàn)元（200×20%）。轉(zhuǎn)股完成后，乙公司經(jīng)營(yíng)一年共增加盈余積累1000萬(wàn)元，則此時(shí)乙公司的凈資產(chǎn)為2000萬(wàn)元，李四此時(shí)將乙公司股權(quán)作價(jià)2000萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓。李四轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)應(yīng)該按照收購(gòu)股權(quán)時(shí)的價(jià)款來(lái)確認(rèn)原值，即按照800萬(wàn)元確認(rèn)原值，則李四轉(zhuǎn)讓股權(quán)產(chǎn)生所得1200萬(wàn)元（2000-800），繳納個(gè)人所得稅240萬(wàn)元。則李四合計(jì)繳納個(gè)人所得稅280萬(wàn)元（40+240）。
如果沒有23號(hào)公告的規(guī)定，則在乙公司轉(zhuǎn)股時(shí)，李四應(yīng)該繳納個(gè)人所得稅120萬(wàn)元（600×20%），那么，李四向乙公司增加投資為600萬(wàn)元，在轉(zhuǎn)股完成后，乙公司的凈資產(chǎn)為1000萬(wàn)元（600+400），李四持有乙公司的股權(quán)原值變?yōu)?400萬(wàn)元（800+600）。李四此時(shí)將乙公司股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓，則李四轉(zhuǎn)讓股權(quán)產(chǎn)生所得為600萬(wàn)元（2000-1400），應(yīng)該繳納個(gè)人所得稅120萬(wàn)元（600×20%），則李四共計(jì)繳納稅款240萬(wàn)元（120+120），比按照23號(hào)文件的規(guī)定少納稅40萬(wàn)元。
為什么會(huì)這樣？主要原因就是收購(gòu)價(jià)與凈資產(chǎn)之間的差額轉(zhuǎn)股時(shí)被征收了個(gè)人所得稅40萬(wàn)元，但是，李四持有乙公司股權(quán)財(cái)產(chǎn)原值并沒有增加。如果將收購(gòu)價(jià)與凈資產(chǎn)之間的差額作為財(cái)產(chǎn)原值構(gòu)成部分，則可解決此問題。這需要對(duì)23號(hào)文件的相關(guān)內(nèi)容作出解釋。