特殊性稅務(wù)處理：富龍熱電重組分析
在資產(chǎn)重組過程中，如何厘清重組業(yè)務(wù)的類型、判定能否適用特殊性重組等問題，會(huì)對(duì)重組雙方的企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)產(chǎn)生重大影響，也可能直接影響到重組雙方能否享受現(xiàn)行稅收優(yōu)惠政策。
案例
2011年10月27日，我國(guó)境內(nèi)上市公司赤峰富龍熱電股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱富龍熱電）對(duì)外發(fā)布了《重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（修訂版）》的公告，至此，關(guān)于富龍熱電的重組方案塵埃落定。本案例中，重組主體為赤峰富龍公用（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱富龍集團(tuán)）、富龍熱電、內(nèi)蒙古興業(yè)集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱興業(yè)集團(tuán)）。
富龍熱電在當(dāng)?shù)卣鲗?dǎo)下實(shí)施重大資產(chǎn)重組，通過出讓富龍熱電控股權(quán)的方式引入戰(zhàn)略投資者興業(yè)集團(tuán)，將富龍熱電的原主業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債置出，并置入有色金屬礦業(yè)資產(chǎn)，將富龍熱電重組為一個(gè)以有色金屬采選為主業(yè)的上市公司。本次交易分為重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)、國(guó)有股公開征集及轉(zhuǎn)讓兩部分，且互為條件、組合操作、同步實(shí)施（因篇幅所限，關(guān)于本案例的重組過程及細(xì)節(jié)，詳見該公司發(fā)布的公告）。
涉稅分析
根據(jù)興業(yè)集團(tuán)、富龍集團(tuán)、富龍熱電三方達(dá)成的《重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議》，本案例中，重組方擬實(shí)施的重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)、國(guó)有股公開征集及轉(zhuǎn)讓交易，可能涉及流轉(zhuǎn)稅、印花稅、土地增值稅、企業(yè)所得稅等稅費(fèi)。其中，對(duì)此次重組交易產(chǎn)生較大影響的稅種是企業(yè)所得稅。鑒于目前我國(guó)對(duì)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)的一般性稅務(wù)處理的規(guī)定較為明確，本文僅對(duì)重組業(yè)務(wù)在選擇適用特殊性稅務(wù)處理時(shí)的影響進(jìn)行分析。
（一）是否符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件
根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財(cái)稅〔2009〕59號(hào)）第五條的規(guī)定，企業(yè)重組同時(shí)符合下列條件的，適用特殊性稅務(wù)處理規(guī)定：（1）具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的；（2）被收購(gòu)、合并或分立部分的資產(chǎn)或股權(quán)比例符合本通知規(guī)定的比例；（3）企業(yè)重組后的連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；（4）重組交易對(duì)價(jià)中涉及股權(quán)支付金額符合本通知規(guī)定比例；（5）企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。
根據(jù)富龍熱電披露的報(bào)告，可以肯定此次重組符合上述的第一項(xiàng)、第三項(xiàng)、第四項(xiàng)的規(guī)定，那么富龍熱電與興業(yè)集團(tuán)之間的資產(chǎn)置換業(yè)務(wù)，是否符合特殊性重組規(guī)定的另外兩項(xiàng)條件呢？
1.若將富龍熱電作為收購(gòu)企業(yè)，此次被收購(gòu)企業(yè)即為興業(yè)集團(tuán)持有的錫林礦業(yè)、融冠礦業(yè)、富生礦業(yè)、巨源礦業(yè)及雙源有色5家全資子公司，收購(gòu)標(biāo)的為這5家子公司100%股權(quán)，股權(quán)收購(gòu)比率超過75%；且富龍熱電以“置出資產(chǎn)”作為支付對(duì)價(jià)（假定富龍熱電最終以其中的非股權(quán)類資產(chǎn)打包設(shè)立全資子公司后作為對(duì)價(jià)、股權(quán)類資產(chǎn)直接作為對(duì)價(jià)），差額不足部分以富龍熱電非公開發(fā)行的股份補(bǔ)足，即對(duì)價(jià)支付方式全部為股權(quán)支付，超過85%的股權(quán)支付比率。由此，根據(jù)以上假定，可以認(rèn)為基本符合特殊性重組的要求。
2.若將興業(yè)集團(tuán)作為收購(gòu)企業(yè)，此次被收購(gòu)企業(yè)即為富龍熱電以“置出資產(chǎn)”（假定富龍熱電最終以其中的非股權(quán)類資產(chǎn)打包設(shè)立全資子公司后置出、股權(quán)類資產(chǎn)直接置出），即收購(gòu)標(biāo)的為富龍熱電擁有的以“置出資產(chǎn)”形成的全資子公司100%股權(quán)及原持有的股權(quán)，根據(jù)富龍熱電此次披露的報(bào)告數(shù)據(jù)分析，測(cè)算可知股權(quán)收購(gòu)比率超過75%；且興業(yè)集團(tuán)的支付對(duì)價(jià)為5家全資子公司的股權(quán)，超過85%的股權(quán)支付比率。由此，符合特殊性重組的要求。
（二）適用特殊性稅務(wù)處理的結(jié)果
根據(jù)財(cái)稅〔2009〕59號(hào)文件第六條第二款的規(guī)定，股權(quán)收購(gòu)，收購(gòu)企業(yè)購(gòu)買的股權(quán)不低于被收購(gòu)企業(yè)全部股權(quán)的75%，且收購(gòu)企業(yè)在該股權(quán)收購(gòu)發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，可以選擇按以下規(guī)定處理：
1.被收購(gòu)企業(yè)的股東取得收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。
2.收購(gòu)企業(yè)取得被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。
3.收購(gòu)企業(yè)、被收購(gòu)企業(yè)的原有各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。
根據(jù)這些規(guī)定，富龍熱電、興業(yè)集團(tuán)可以按特殊性重組的規(guī)定，進(jìn)行企業(yè)所得稅相關(guān)事項(xiàng)的確認(rèn)。
1.若將富龍熱電作為收購(gòu)企業(yè)，被收購(gòu)企業(yè)為錫林礦業(yè)、融冠礦業(yè)、富生礦業(yè)、巨源礦業(yè)及雙源有色5家公司，被收購(gòu)企業(yè)的股東為興業(yè)集團(tuán)。各方的企業(yè)所得稅相關(guān)事項(xiàng)確認(rèn)如下：
（1）被收購(gòu)企業(yè)的股東——興業(yè)集團(tuán)取得的收購(gòu)企業(yè)股權(quán)（即富龍熱電置出資產(chǎn)形成的子公司的股權(quán)及原持有的股權(quán)）的計(jì)稅基礎(chǔ)以被收購(gòu)股權(quán)（5家礦業(yè)公司）的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定，即等于興業(yè)集團(tuán)5家子公司股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)約4億元。
（2）收購(gòu)企業(yè)——富龍熱電取得的被收購(gòu)企業(yè)（5家礦業(yè)公司）的股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定，即也等于興業(yè)集團(tuán)5家子公司的原有計(jì)稅基礎(chǔ)約4億元。
（3）收購(gòu)企業(yè)（即富龍熱電）、被收購(gòu)企業(yè)（5家礦業(yè)公司）的原有各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。
2.若將興業(yè)集團(tuán)作為收購(gòu)企業(yè)，被收購(gòu)企業(yè)為富龍熱電以置出資產(chǎn)形成的子公司，被收購(gòu)企業(yè)的股東為富龍熱電。各方的企業(yè)所得稅相關(guān)事項(xiàng)確認(rèn)如下：
（1）被收購(gòu)企業(yè)的股東——富龍熱電取得的收購(gòu)企業(yè)股權(quán)（即錫林礦業(yè)、融冠礦業(yè)、富生礦業(yè)、巨源礦業(yè)及雙源有色5家公司）的計(jì)稅基礎(chǔ)以被收購(gòu)股權(quán)（富龍熱電以“置出資產(chǎn)”形成的子公司的股權(quán)）的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定，即等于“置出資產(chǎn)”的原有計(jì)稅基礎(chǔ)9.5億元。
（2）收購(gòu)企業(yè)——興業(yè)集團(tuán)取得的被收購(gòu)企業(yè)（富龍熱電以“置出資產(chǎn)”形成的子公司）的股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定，即也等于“置出資產(chǎn)”的原有計(jì)稅基礎(chǔ)9.5億元。
（3）收購(gòu)企業(yè)（即興業(yè)集團(tuán)）、被收購(gòu)企業(yè)（富龍熱電以“置出資產(chǎn)”形成的子公司）的原有各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。
（三）稅負(fù)分析
財(cái)稅〔2009〕59號(hào)文件明確規(guī)定，企業(yè)重組行為如果選擇適用一般性稅務(wù)重組，在重組時(shí)，重組雙方需要按規(guī)定確認(rèn)資產(chǎn)重組的收益（或損失）。如果重組方的資產(chǎn)增值額較大時(shí)，可能需要繳納數(shù)額較大的企業(yè)所得稅，勢(shì)必會(huì)給重組方帶來較大的資金壓力，也可能會(huì)成為重組的一個(gè)財(cái)務(wù)障礙。當(dāng)然，適用一般性稅務(wù)重組也有一定的好處，那就是雙方換得的“新股權(quán)”的計(jì)稅基礎(chǔ)直接提高了，將來轉(zhuǎn)讓該股權(quán)時(shí)可以少繳一筆企業(yè)所得稅，對(duì)重組方而言，只是增加了一定的資金成本（即重組時(shí)先繳稅款的利息）。
本案例中，企業(yè)的上述重組行為如果選擇適用特殊性稅務(wù)重組，在重組時(shí)，重組雙方按規(guī)定暫時(shí)不需確認(rèn)資產(chǎn)重組的收益（或損失），取得的“新股權(quán)”的計(jì)稅基礎(chǔ)一般以“老股權(quán)”的計(jì)稅基礎(chǔ)來確定。如果重組方的資產(chǎn)增值額較大時(shí)，則暫時(shí)不需要繳納數(shù)額較大的企業(yè)所得稅，待將來股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，真正兌現(xiàn)資產(chǎn)增值收益且取得現(xiàn)金流時(shí)再繳稅，可以減少重組方的資金壓力，有利于推動(dòng)企業(yè)重組。
但如上所述，如果以不同的重組方作為收購(gòu)方進(jìn)行分析，對(duì)于取得的“新股權(quán)”的計(jì)稅基礎(chǔ)確定依據(jù)并不一致，有時(shí)會(huì)產(chǎn)生較大的差額，需要大家關(guān)注。