警惕資本交易中的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
按照國(guó)家稅務(wù)總局今年的稅收專項(xiàng)檢查安排，資本交易項(xiàng)目被列為指令性檢查項(xiàng)目之首，股權(quán)交易金額在50萬(wàn)元以上的項(xiàng)目都被列入檢查的范圍。這項(xiàng)工作自今年3月布置開(kāi)展以來(lái)，目前已進(jìn)入總結(jié)整改階段。從媒體披露的消息和稅務(wù)部門(mén)發(fā)布的一些信息看，各地有許多企業(yè)都被發(fā)現(xiàn)在資本交易項(xiàng)目中存在涉稅問(wèn)題，其中有不少企業(yè)被要求補(bǔ)繳數(shù)額不菲的稅款和滯納金，一些企業(yè)甚至被處以巨額罰款。
一直關(guān)注并研究企業(yè)資本交易涉稅問(wèn)題的北京鑫稅廣通稅務(wù)師事務(wù)所，前不久面向大中型企業(yè)專門(mén)舉辦了一場(chǎng)名為資本項(xiàng)下稅務(wù)管理及案例剖析的講座。該所專家表示，隨著資本交易案例數(shù)量和金額的逐年上升，稅務(wù)管理開(kāi)始從“幕后”走向“臺(tái)前”，企業(yè)進(jìn)行資本交易面臨的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)驟然增加，防范資本交易中的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已成為眾多納稅人面臨的一個(gè)共同課題。
資本交易火爆吸引稅務(wù)管理目光
北京鑫稅廣通稅務(wù)師事務(wù)所董事長(zhǎng)王進(jìn)介紹，所謂資本交易，是指企業(yè)將自己所擁有的有形和無(wú)形的存量資本通過(guò)流動(dòng)、組合、投資等各種方式進(jìn)行有效運(yùn)營(yíng)，以最大限度地實(shí)現(xiàn)增值。簡(jiǎn)言之就是利用資本市場(chǎng)，通過(guò)買(mǎi)賣(mài)企業(yè)和資產(chǎn)而賺錢(qián)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。比較典型的資本交易事項(xiàng)主要包括從事實(shí)業(yè)投資、上市融資、企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)重組，從事收購(gòu)兼并、持股聯(lián)盟以及對(duì)外風(fēng)險(xiǎn)投資和金融投資等。
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、法律環(huán)境的變化，以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的多元化，我國(guó)目前的資本交易非常頻繁，許多企業(yè)在資本交易中展示出了積極的姿態(tài)。他們通過(guò)資本交易途徑建立起新的體制，在生產(chǎn)效率和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力方面獲得了重大改善和發(fā)展。以資本交易中的企業(yè)并購(gòu)事項(xiàng)為例，有資料顯示，2010年共披露涉及中國(guó)企業(yè)并購(gòu)案例2656起（以涉及標(biāo)的企業(yè)數(shù)量計(jì)），其中披露金額案例為2057起，交易金額達(dá)1696.43億美元，我國(guó)成為在全球僅次于美國(guó)的第二大并購(gòu)大國(guó)。2011年上半年，我國(guó)企業(yè)并購(gòu)市場(chǎng)同樣異?；鸨?，并購(gòu)案例數(shù)量達(dá)到1475起，與去年同期相比上升66.6%。
王進(jìn)說(shuō)，資本交易項(xiàng)目在涉稅表現(xiàn)上有著與其他傳統(tǒng)的交易項(xiàng)目不同的特點(diǎn)，一是業(yè)務(wù)復(fù)雜，二是涉稅金額巨大。從業(yè)務(wù)上說(shuō)，資本交易往往事關(guān)企業(yè)并購(gòu)、重組、分立等重大事項(xiàng)，涉及的企業(yè)所得稅非常復(fù)雜，涉稅判斷艱難，以至于資本交易所得稅研究一度被業(yè)內(nèi)稱為所得稅研究的最高級(jí)階段。從涉稅金額上看，資本交易事項(xiàng)涉稅少則百十萬(wàn)元，多則上千萬(wàn)元，甚至過(guò)億元。比如，中國(guó)移動(dòng)上市后，境外某持股企業(yè)僅轉(zhuǎn)讓其3%的股份，產(chǎn)生的溢價(jià)就高達(dá)200億元，由此產(chǎn)生的預(yù)提非居民企業(yè)所得稅達(dá)20多億元。
活躍的企業(yè)資本交易和巨大的涉稅金額引起了稅務(wù)管理者的注意?！艾F(xiàn)在稅務(wù)機(jī)關(guān)已經(jīng)充分意識(shí)到了資本交易的稅源‘潛力’。今年上半年個(gè)人所得稅同比增長(zhǎng)35.4%的一個(gè)重要因素就是，與資本交易相關(guān)的稅收得到大幅提高?！蓖踹M(jìn)說(shuō)。他認(rèn)為，我國(guó)目前的資本交易稅務(wù)管理正在從“幕后”走向“臺(tái)前”，稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)于資本交易的行政監(jiān)管也在不斷加強(qiáng)，并表現(xiàn)在各個(gè)方面。
一是近年來(lái)國(guó)家不斷完善和修補(bǔ)了與資本交易相關(guān)的稅收政策，從制度層面上為加強(qiáng)資本交易稅收監(jiān)管提供了保障。例如，從2009年到現(xiàn)在我國(guó)先后完善和修補(bǔ)了個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股、非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)、企業(yè)并購(gòu)重組所得稅管理辦法等數(shù)十個(gè)相關(guān)的稅收政策。
二是稅務(wù)部門(mén)加大了與其他經(jīng)濟(jì)職能部門(mén)的配合力度，例如與發(fā)改委、商務(wù)、外匯、海關(guān)、工商等部門(mén)開(kāi)展定期的信息交換業(yè)務(wù)。通過(guò)與這些部門(mén)的配合，稅務(wù)部門(mén)采集企業(yè)資本交易的信息更加便利，對(duì)企業(yè)資本交易行為的稅務(wù)監(jiān)管也更加有效。
三是稅務(wù)部門(mén)已經(jīng)將資本交易劃入稅收監(jiān)管的重點(diǎn)領(lǐng)域。今年國(guó)家稅務(wù)總局首次把資本交易事項(xiàng)作為稅務(wù)稽查的指令性項(xiàng)目就是明證。隨著資本交易的繼續(xù)升溫，結(jié)合今年稅務(wù)稽查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，今后幾年稅務(wù)部門(mén)必然還會(huì)出臺(tái)更加完善的規(guī)范性政策，資本交易將面臨更加嚴(yán)密的稅務(wù)監(jiān)管。
稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿企業(yè)資本交易始終
無(wú)論是從資本交易的外部環(huán)境看——稅務(wù)部門(mén)對(duì)資本交易稅收的重視程度不斷提高，還是從資本交易本身的特點(diǎn)看——業(yè)務(wù)的復(fù)雜導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)和稅務(wù)屬性的判斷愈加困難，資本交易的稅務(wù)處理都面臨諸多的不確定性，進(jìn)而形成了納稅人的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。相應(yīng)的，納稅人加強(qiáng)對(duì)自身資本交易的稅務(wù)管理必然成為其經(jīng)營(yíng)管理的一個(gè)重要方面。
北京鑫稅廣通稅務(wù)師事務(wù)所稅務(wù)技術(shù)研發(fā)部副主任徐賀表示，防范資本交易稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)首先要從認(rèn)識(shí)并找到風(fēng)險(xiǎn)存在的地方開(kāi)始。結(jié)合自身積累的執(zhí)業(yè)和服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，他認(rèn)為企業(yè)資本交易的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于交易的始終，在企業(yè)成長(zhǎng)全過(guò)程中如影隨形。也就是說(shuō)，從企業(yè)一開(kāi)始成立，到之后的發(fā)展，再到上市融資，最后到投資者退出的各個(gè)階段，資本交易的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都隨時(shí)存在。
在企業(yè)成立階段，構(gòu)成企業(yè)投資者的股東入股方式多樣，已經(jīng)從單純的資金入股發(fā)展到以非貨幣性資產(chǎn)（例如機(jī)器設(shè)備、不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、投資資產(chǎn)等）入股等多種方式。股東以非貨幣性資產(chǎn)入股的稅務(wù)處理相對(duì)復(fù)雜，潛在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)巨大。因?yàn)檫@一投資行為在不同的商務(wù)環(huán)境及企業(yè)形態(tài)下可能會(huì)涉及增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、土地增值稅、契稅、印花稅等多個(gè)稅種，財(cái)務(wù)部門(mén)稍不注意就可能在不知不覺(jué)中違反了稅收規(guī)定。
徐賀介紹，最近他接觸到的一家上市公司就存在這樣的問(wèn)題。該公司2009年以電子設(shè)備對(duì)其關(guān)聯(lián)公司追加投資時(shí)，由于沒(méi)有在投資發(fā)生時(shí)確認(rèn)增值稅的銷售額以及企業(yè)所得稅的應(yīng)稅收入，在今年的稅收專項(xiàng)檢查中被稅務(wù)稽查部門(mén)發(fā)現(xiàn)，處理的結(jié)果是補(bǔ)繳稅款，同時(shí)加收滯納金。鑒于補(bǔ)繳稅款金額巨大，該公司最終不得不承擔(dān)了數(shù)十萬(wàn)元的滯納金責(zé)任。
企業(yè)發(fā)展階段產(chǎn)生的資本交易事項(xiàng)更多，隱含的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也更多。比如增加注冊(cè)資本、民間借款、關(guān)聯(lián)方無(wú)償占用資金、買(mǎi)賣(mài)金融產(chǎn)品等資本交易行為，涉稅問(wèn)題非常復(fù)雜，企業(yè)尤需注意。
例如，企業(yè)為了擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)而增加注冊(cè)資本，經(jīng)常會(huì)選擇通過(guò)用留存收益或者資本公積來(lái)轉(zhuǎn)增股本的方式。這時(shí)作為被投資方的企業(yè)就要區(qū)分股東的身份（境內(nèi)外個(gè)人股東、境內(nèi)外企業(yè)股東）、轉(zhuǎn)增股本的資金性質(zhì)以及留存收益形成時(shí)間等因素，來(lái)綜合判斷是否需要履行企業(yè)所得稅（預(yù)提所得稅）以及個(gè)人所得稅的扣繳義務(wù)。若涉及預(yù)提所得稅，企業(yè)還應(yīng)該注意有關(guān)稅收協(xié)定（安排）的規(guī)定；作為股東方的投資企業(yè)，還應(yīng)該根據(jù)相關(guān)政策去判斷，被投資企業(yè)留存收益及盈余公積轉(zhuǎn)增股本后，其長(zhǎng)期股權(quán)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)如何處理的問(wèn)題。
向銀行貸款難是當(dāng)前許多企業(yè)在發(fā)展階段面臨的問(wèn)題。為解決這一難題，一些企業(yè)轉(zhuǎn)向非金融企業(yè)借款融資，這時(shí)企業(yè)應(yīng)該注意支付利息稅前扣除時(shí)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)向個(gè)人借款支付利息必須憑發(fā)票才能夠稅前扣除，僅僅憑借款協(xié)議或者其他收據(jù)，作為稅前扣除憑證可能會(huì)面臨稅務(wù)調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)；而向其他非金融企業(yè)借款要想順利實(shí)現(xiàn)利息的稅前扣除，則要詳細(xì)準(zhǔn)備所支付利息不超過(guò)所在的省、區(qū)、市的任意一家金融企業(yè)向資信類似企業(yè)借款收取的利息的證明資料。
上市融資擴(kuò)張是企業(yè)資本交易行為的集中表現(xiàn)階段，會(huì)涉及大量稅收問(wèn)題。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)在上市前的改制及股權(quán)架構(gòu)的搭建過(guò)程中，資本交易事項(xiàng)眾多，涉稅處理非常復(fù)雜。例如，企業(yè)為了突出主業(yè)而將其他資產(chǎn)剝離，并由其他的關(guān)聯(lián)公司來(lái)承接這些資產(chǎn)，在這一過(guò)程中企業(yè)應(yīng)該充分考慮稅收因素。如何剝離才能夠使其面臨的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和稅務(wù)成本最小，并能夠充分利用資產(chǎn)重組中的增值稅和營(yíng)業(yè)稅優(yōu)惠政策等，都值得企業(yè)深入研究探討。
在上市路徑的選擇上，一些企業(yè)經(jīng)常通過(guò)“借殼”的方式來(lái)達(dá)到上市目的，這種“借殼上市”方式隱含著巨大的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所謂“借殼上市”，是指非上市公司通過(guò)重大股權(quán)并購(gòu)收購(gòu)上市公司，并將非上市公司控制的資產(chǎn)（通常是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)）置入上市公司，將原有的上市公司控制的資產(chǎn)（通常是不良資產(chǎn)）置出上市公司的過(guò)程。在這種資本交易事項(xiàng)中，由于涉及資本金額巨大，很多情況下都是數(shù)以億元計(jì)的資本在轉(zhuǎn)移、騰挪、拆分、合并，所以要求企業(yè)必須充分注意企業(yè)所得稅政策中關(guān)于股權(quán)收購(gòu)的一般性和特殊性稅務(wù)處理的規(guī)定。如果不能“創(chuàng)造”條件去滿足特殊性重組的規(guī)定，在此種商務(wù)環(huán)境下，“借殼上市”的企業(yè)將可能支付高額的稅務(wù)成本和面臨巨大的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而這種風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)出來(lái)，很多企業(yè)都將難以承受。
在投資者退出階段，稅務(wù)問(wèn)題也是眾多投資人應(yīng)該考量的因素。例如投資者要轉(zhuǎn)讓持有的非上市公司股權(quán)，轉(zhuǎn)讓的定價(jià)問(wèn)題就是比較容易產(chǎn)生稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素。即定價(jià)必須要經(jīng)得住稅務(wù)機(jī)關(guān)的挑戰(zhàn)和質(zhì)疑，否則可能遭受納稅調(diào)整而被要求補(bǔ)繳稅款。
實(shí)踐中這樣的案例屢見(jiàn)不鮮，在地產(chǎn)行業(yè)尤其普遍。比如，財(cái)務(wù)投資者在地產(chǎn)企業(yè)最缺錢(qián)的時(shí)間段進(jìn)入，在地產(chǎn)企業(yè)取得預(yù)售款或取得開(kāi)發(fā)貸款后，隨即撤出股權(quán)并收回資金，一般期限為一年到兩年。這種運(yùn)作模式實(shí)際上是將利息轉(zhuǎn)化為股息和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，財(cái)務(wù)投資者在期滿后轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得實(shí)際上就是利息。徐賀認(rèn)為，這種模式在稅收上的風(fēng)險(xiǎn)就在于財(cái)務(wù)投資者退出時(shí)的定價(jià)。稅務(wù)機(jī)關(guān)可能要求股權(quán)轉(zhuǎn)讓方提供被投資企業(yè)的評(píng)估報(bào)告，要求按照不低于被投資企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額作價(jià)?！叭绻顿Y者不能提供令人信服的證明資料，其面臨的稅務(wù)處罰風(fēng)險(xiǎn)或許就在明天?！毙熨R說(shuō)。
稅收前置管理避免企業(yè)卷入風(fēng)險(xiǎn)漩渦
既然資本交易稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，企業(yè)如何做才能避免這些風(fēng)險(xiǎn)？“防患于未然，加強(qiáng)稅收前置管理，是企業(yè)避免卷入風(fēng)險(xiǎn)漩渦的不二法寶?！蓖踹M(jìn)表示。對(duì)于企業(yè)如何加強(qiáng)資本交易稅收前置管理，他給出了四條具體建議措施。
第一，切實(shí)重視資本交易稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，組建專業(yè)的稅務(wù)管理團(tuán)隊(duì)。對(duì)大中型企業(yè)來(lái)說(shuō)，在資本交易中，其決策管理層和財(cái)務(wù)部門(mén)的人員都應(yīng)增強(qiáng)意識(shí)，即稅收風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題在資本交易中值得特別的注意，進(jìn)而組建專門(mén)的稅務(wù)管理團(tuán)隊(duì)（包括外聘的稅務(wù)服務(wù)機(jī)構(gòu)），為資本交易稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范提供人才和制度上的保障。
第二，在每一個(gè)資本交易事項(xiàng)發(fā)生前做好稅收預(yù)測(cè)分析工作。稅務(wù)管理團(tuán)隊(duì)要在資本交易事項(xiàng)實(shí)施前，向決策層提供正確的稅務(wù)判斷和分析報(bào)告。特別是在關(guān)聯(lián)交易、合并重組等重大交易事項(xiàng)中，稅務(wù)管理團(tuán)隊(duì)必須對(duì)目標(biāo)企業(yè)實(shí)施詳盡的稅收問(wèn)題審查。比如，對(duì)目標(biāo)企業(yè)適用的稅收政策、納稅情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)狀況進(jìn)行調(diào)查，對(duì)目標(biāo)公司應(yīng)計(jì)未計(jì)費(fèi)用、應(yīng)提未提折舊、應(yīng)攤未攤資產(chǎn)全部補(bǔ)計(jì)補(bǔ)提，對(duì)目標(biāo)企業(yè)可能存在未履行的納稅義務(wù)全面評(píng)估，盡量降低收購(gòu)企業(yè)的收購(gòu)成本，減少企業(yè)并購(gòu)中的稅收后遺癥等。
第三，積極主動(dòng)地與主管稅務(wù)部門(mén)取得聯(lián)系并保持有效的溝通和交流，爭(zhēng)取資本交易事項(xiàng)在實(shí)施前就能獲得稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)企業(yè)稅務(wù)處理的認(rèn)可和支持。
第四，企業(yè)必須重視每一個(gè)資本交易合同的簽訂。有人說(shuō)，稅收是從合同中產(chǎn)生的。在資本交易過(guò)程中，資本交易各方都會(huì)簽訂各種各樣的合同。可以說(shuō)一旦合同簽訂了，那么其對(duì)應(yīng)的稅務(wù)處理就確定了。因此，企業(yè)在簽訂合同前應(yīng)引入稅收前置分析，或與交易各方在合同中約定稅收義務(wù)的履行責(zé)任。