企業(yè)所得稅法實施條例釋義連載四十九
???? 第七十一條企業(yè)所得稅法第十四條所稱投資資產(chǎn)，是指企業(yè)對外進行權(quán)益性投資和債權(quán)性投資形成的資產(chǎn)。
企業(yè)在轉(zhuǎn)讓或者處置投資資產(chǎn)時，投資資產(chǎn)的成本，準(zhǔn)予扣除。
投資資產(chǎn)按照以下方法確定成本：（一）通過支付現(xiàn)金方式取得的投資資產(chǎn)，以購買價款為成本；（二）通過支付現(xiàn)金以外的方式取得的投資資產(chǎn)，以該資產(chǎn)的公允價值和支付的相關(guān)稅費為成本。
「釋義」本條是對企業(yè)所得稅法第十四條規(guī)定的投資資產(chǎn)的界定及其計稅基礎(chǔ)和扣除的規(guī)定。
相對于原內(nèi)資、外資稅法，本條是新增的內(nèi)容。企業(yè)所得稅法第十四條規(guī)定，企業(yè)對外投資期間，投資資產(chǎn)的成本在計算應(yīng)納稅所得額時不得扣除。企業(yè)所得稅法之所以對投資資產(chǎn)作出規(guī)定，主要是考慮到隨著市場經(jīng)濟體制的進一步深化和現(xiàn)代企業(yè)制度的進一步完善，投資活動在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的地位日益重要，投資資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)總額中所占的比重日益增大，有必要對其稅務(wù)處理作相應(yīng)規(guī)定。
一、投資的分類投資資產(chǎn)是企業(yè)為通過分配來增加財富或者為謀求其他利益而將資產(chǎn)讓渡給其他單位所獲得的另一項資產(chǎn)。依據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，投資可以有不同的分類，如依據(jù)投資的變現(xiàn)能力及投資目的，可將投資分為短期投資和長期投資兩類。稅收和會計上的投資分類，一般以投資的對象為標(biāo)準(zhǔn)，將其分為債權(quán)性投資、權(quán)益性投資。權(quán)益性投資，是指以購買被投資單位股票、股份、股權(quán)等類似形式進行的投資，投資企業(yè)擁有被投資單位的產(chǎn)權(quán)，是被投資單位的所有者之一，投資企業(yè)有權(quán)參與被投資單位的經(jīng)營管理和利潤分配。債權(quán)性投資，主要指購買債權(quán)、債券的投資，投資企業(yè)與被投資企業(yè)之間形成了一種債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，雙方以契約形式規(guī)定了還本付息的期限和金額，投資企業(yè)對被投資企業(yè)只有投資本金和利息的索償權(quán)，而沒有參與被投資企業(yè)的經(jīng)營管理權(quán)和利潤分配權(quán)。另外，還有一種混合性投資，它通常以購買混合性證券為標(biāo)志?；旌闲宰C券是指同時兼有債務(wù)性和權(quán)益性的證券，如企業(yè)發(fā)行的優(yōu)先股股票和可轉(zhuǎn)換證券等，混合性投資兼具權(quán)益性投資和債權(quán)性投資的特性，可以歸入權(quán)益性投資或者債權(quán)性投資。本條對投資資產(chǎn)的界定，采取的是依據(jù)投資的變現(xiàn)能力及投資目的這個標(biāo)準(zhǔn)，即是指企業(yè)對外進行權(quán)益性投資和債權(quán)性投資所形成的資產(chǎn)。
二、投資資產(chǎn)的稅前扣除問題
企業(yè)所得稅法規(guī)定，企業(yè)對外投資期間，投資資產(chǎn)的成本不得扣除。這主要是考慮到：一是，企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動包括銷售貨物、提供勞務(wù)和讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等，企業(yè)為日常生產(chǎn)經(jīng)營活動所購進的固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、油氣資產(chǎn)等，其價值會隨著生產(chǎn)經(jīng)營活動的進行，轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品、勞務(wù)中形成產(chǎn)品、勞務(wù)的成本，或者為企業(yè)管理服務(wù)而形成企業(yè)的管理費用，企業(yè)銷售貨物、提供勞務(wù)等取得應(yīng)稅收入，同時實現(xiàn)了對固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等的價值補償。但對外投資活動所形成的投資資產(chǎn)，是企業(yè)行使其資本所有權(quán)或者債權(quán)的憑據(jù)，企業(yè)據(jù)此取得被投資企業(yè)分回的利潤、股息或利息，在投資持有期間，除非企業(yè)增加或者減少對投資企業(yè)的股權(quán)或債權(quán)，投資資產(chǎn)的賬面價值不應(yīng)發(fā)生變化，特別是對其折舊或者攤銷，因為對一般企業(yè)來說，投資資產(chǎn)的折舊或者攤銷很難歸入產(chǎn)品或勞務(wù)的成本，又不屬于管理費用的范疇，很難實現(xiàn)價值補償，同時投資資產(chǎn)價值的自行降低又容易喪失對所投資企業(yè)的權(quán)益。二是，企業(yè)為生產(chǎn)經(jīng)營所購進的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等，隨著時間的流逝和生產(chǎn)經(jīng)營活動的進行，其價值會不斷發(fā)生損耗，因而需要以折舊或者攤銷的方式，將損耗的價值在稅前扣除。但投資資產(chǎn)價值并不是由企業(yè)本身所決定的，主要取決于所投資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，因而投資資產(chǎn)價值本身是否會發(fā)生損耗存在很大的不確定性，按照稅前扣除的確定性原則，對投資資產(chǎn)不能計提折舊或者攤銷額。三是，根據(jù)企業(yè)所得稅稅前扣除的相關(guān)性原則，稅前扣除的成本、費用等必須從根源與性質(zhì)上與所取得的應(yīng)稅收入直接相關(guān)。據(jù)此原則，當(dāng)被投資企業(yè)發(fā)生虧損，沒有投資受益分回時，企業(yè)的投資成本是不能稅前扣除的；而當(dāng)企業(yè)取得投資收益時，因為投資收益是稅后利潤，當(dāng)投資企業(yè)與被投資企業(yè)適用稅率一致時，該投資收益一般作為免稅所得處理，由于取得投資收益為非應(yīng)稅所得，其投資成本也不允許稅前扣除。四是，對外投資，特別是長期投資，一般具有數(shù)額大、長期受益的特點，其支出的效益體現(xiàn)于幾個會計年度（或者幾個營業(yè)周期），按照企業(yè)應(yīng)納稅所得額計算的收入與支出配比原則，應(yīng)作為資本性支出，而不是作為當(dāng)期費用一次性扣除。
但是，對于企業(yè)轉(zhuǎn)讓或者處置投資資產(chǎn)時，投資資產(chǎn)的成本如何處理，企業(yè)所得稅法沒有明確規(guī)定，本條例有必要對此予以明確，以增強可操作性。企業(yè)對外投資資產(chǎn)在計算應(yīng)納稅所得額時不得扣除，也就意味著在企業(yè)獲取這個投資資產(chǎn)的納稅年度時，已經(jīng)繳納了企業(yè)所得稅。所以在企業(yè)將投資資產(chǎn)對外轉(zhuǎn)讓或者處置時，由于投資資產(chǎn)的成本已經(jīng)繳納過企業(yè)所得稅，投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或者處置后得到的收入，就應(yīng)先減除已經(jīng)繳納過企業(yè)所得稅的投資資產(chǎn)成本，否則將導(dǎo)致投資資產(chǎn)雙重納稅。所以，本條規(guī)定，企業(yè)在轉(zhuǎn)讓或者處置投資資產(chǎn)時，投資資產(chǎn)的成本，準(zhǔn)予扣除。
三、投資資產(chǎn)成本的確定投資資產(chǎn)的來源可以有許多種情形，本條針對不同來源情形下的投資資產(chǎn)的成本的確定方法作了規(guī)定，根據(jù)本條的規(guī)定，投資資產(chǎn)的成本確定可以從以下幾方面來理解：
一是，通過支付現(xiàn)金方式取得的投資資產(chǎn)，以購買價款為成本。通過現(xiàn)金方式獲取的投資資產(chǎn)的成本的確定，相對較為簡單和方便，因為作為投資資產(chǎn)對價物的形式是企業(yè)實際所支付的現(xiàn)金，所以就以作為購買價款的現(xiàn)金金額為投資資產(chǎn)成本。
二是，通過支付現(xiàn)金以外的方式取得的投資資產(chǎn)，以該投資資產(chǎn)的公允價值和支付的相關(guān)稅費為成本。這是一個兜底條款。除了支付現(xiàn)金這種方式獲取投資資產(chǎn)外，企業(yè)還可能通過其他非現(xiàn)金形式對價支付的方式獲取投資資產(chǎn)，如通過固定資產(chǎn)折價對價支付、債務(wù)重組等方式獲取投資資產(chǎn)，在這些情形下，沒有直接體現(xiàn)為現(xiàn)金形式，無法簡單地按照現(xiàn)金支付額確定投資資產(chǎn)的成本，只能通過投資資產(chǎn)的公允價值和支付的相關(guān)稅費來確定其成本。